去年以來，隨著汽車、消費電子等終端市場需求持續復蘇，半導體行業步入新一輪增長周期。而受益于半導體市場規模增長、晶圓廠擴產持續拉動需求，半導體設備板塊持續回暖。

從已披露2024年年度報告的半導體設備上市公司來看，大部分公司營業收入及凈利潤雙雙增長。4月28日，在2024年度科創板半導體設備行業集體業績說明會上，數十位投資者就產品成長性、海內外市場情況、在手訂單及行業并購重組等問題，對北京華峰測控技術股份有限公司（以下簡稱“華峰測控”）、無錫市德科立光電子技術股份有限公司（以下簡稱“德科立”）、安徽耐科裝備科技股份有限公司（以下簡稱“耐科裝備”）等7家公司積極提問。

多家上市公司在回答投資者提問時表示，公司在手訂單較為充足，隨著消費電子等關鍵下游領域逐漸復蘇，市場對芯片需求回升，進而有力拉動半導體設備的采購需求，推動半導體設備行業持續回暖。

行業回暖明顯

在半導體設備行業，合同負債及存貨高低往往預示著行業后續景氣度。

據《證券日報》記者統計數據，上述7家參會的半導體設備公司2024年合同負債合計2.74億元，同比增長44%；存貨合計19.65億元，同比增長15.08%。

具體來看，2024年，合肥芯碁微電子裝備股份有限公司（以下簡稱“芯碁微裝”）、華峰測控、德科立的合同負債金額分別為4117.9萬元、5625.3萬元、3030.95萬元，為合同負債增長率排名前三的公司。芯碁微裝、深圳市深科達智能裝備股份有限公司、普源精電科技股份有限公司（以下簡稱“普源精電”）的存貨金額分別為5.78億元、3.19億元、2.72億元，為存貨增長率排名前三的公司。

芯碁微裝董事長程卓在回答《證券日報》記者提問時表示：“2024年末，公司合同負債大幅增長，主要系期末預收客戶賬款較多。存貨同比顯著增長，主要是業務規模擴大、訂單量增加，期末未完工產品金額隨之增大。目前公司訂單排產飽和，生產端已達滿產狀態，今年訂單預期優于去年，高階頭部客戶訂單穩定，下游客戶產能向東南亞轉移帶動海外訂單明顯增長，多個重點區域訂單表現良好。”

華峰測控董事長、董事會秘書孫鏹在回答《證券日報》記者提問時表示：“報告期內，半導體市場的景氣度持續回升，公司在手訂單較為充足，導致合同負債和存貨有所增長。”

德科立董事長桂桑向《證券日報》記者表示：“受益于AI、算力基礎設施建設的爆發式發展，公司在數通領域實現DCI（數字版權唯一標識符）業務的高速增長，助力營收規模穩步提升。目前有效的在手訂單保持穩定，公司抓緊產能建設，加快訂單交付。”

AI技術持續賦能

在本次集體業績說明會上，“AI技術”成為投資者提問的高頻字眼，相關上市公司紛紛向投資者回復其在AI技術方向的應用及未來發展計劃。

普源精電董事會秘書程建川在回答《證券日報》記者提問時表示：“目前，公司內部已引入AI模型，并深刻洞察到人工智能技術在提升運營效率、優化產品研發與服務等方面的巨大潛力，我們將充分結合公司的業務架構、技術專長以及戰略發展方向積極擁抱AI。”

程卓表示：“半導體設備行業雖有波動，但長期來看，受新興產業驅動，半導體芯片及設備需求持續攀升，細分領域設備需求強勁，行業仍處于較高景氣度。公司也積極探索AI技術應用，在部分設備自動化控制系統中引入AI技術，優化操作流程、提升智能化程度，更好滿足客戶需求，增強產品市場競爭力。”

在AI技術及消費電子需求持續驅動下，半導體行業規模持續擴大，行業并購重組加速。上述多家公司在回答投資者提問時均表示，將按照戰略發展規劃適時進行產業鏈上下游的整合。

耐科裝備董事長黃明玖表示，近年來，國家通過多項政策措施鼓勵并購重組，以優化資源配置、促進產業升級和推動經濟高質量發展。公司密切關注相關市場動向，如果有好的標的，會把握機會，并及時做好信息披露。