為實現減排目標，全球包括中國鋼鐵行業未來必須投入巨資進行低碳減排改造，這不僅會使得全球鋼鐵產能未來受到限制，而且會提高全球鋼鐵行業運營成本和鋼材的生產成本。蔣麗表示，中國鋼鐵產業在“雙碳”目標指引下，不能再依靠增加產能來增加產量，需要通過兼并重組提高集中度，通過控產能、減產量來實現高質量發展。

事實上，實現“雙碳”目標，中國鋼鐵行業任重道遠。蔣麗分析，為了達到《巴黎協定》所設定的目標，國際鋼鐵行業和企業紛紛確定了自己的日程表：歐鋼聯提出到2030年歐洲鋼鐵工業碳排放量比2018年減少30%，到2050年相較于1990年減少80%-95%。日本鐵鋼聯盟提出日本鋼鐵行業到2050年實現煉鐵工序溫室氣體零排放，碳排放量減少30%，到2100年前實現“零碳鋼”生產，而韓國鋼鐵工業提出要在2030年使得碳排放量從最初的1.357億噸降至1.271億噸。

2021年3月19日，國家發展改革委召開研討會，提出研究制定鋼鐵、有色金屬、建材等行業碳達峰方案。2021年5月18日，國家發展改革委新聞發布會介紹，正在抓緊編制2030年前碳排放達峰行動方案，研究制定石化化工、電力、鋼鐵、有色金屬、建材、建筑、交通等行業和領域碳達峰實施方案，進一步明確碳達峰、碳中和時間表、路線圖、施工圖。與此同時，中國出臺鋼鐵產業政策積極推進鋼鐵工業綠色低碳高質量發展。一是提升鋼鐵行業高質量發展水平。二是減污降碳，高質量推進全行業超低排放改造。三是兼并重組，提高行業集中度。

“隨著鋼鐵行業碳排放逐步納入全國碳交易市場，未來重視低碳減排的鋼鐵企業將在碳交易市場中獲益，從而在降碳成本上獲得更多優勢，有利于鋼鐵行業兼并重組的開展?！笔Y麗表示。

蔣麗認為，碳中和對全球鋼鐵業產生影響深遠：一是鋼材需求總量受限，需求結構改變。2020年10月，《世界能源技術展望2020——鋼鐵技術路線圖》預計，2050年全球鋼鐵需求量將在2019年18.5億噸基礎上增長至25.5億噸。但是，為了實現《巴黎協定》溫控目標，鋼鐵行業碳排放量必須至少減少50%，到2050年全球鋼鐵需求只能增長至20.3億噸，因此建議削減鋼鐵消費總量，尤其是延長建筑使用壽命和優化建筑設計。

二是2050年鋼鐵行業碳排放總量需比2019年減排55%，排放強度需降低60%。根據相關預測，全球鋼鐵行業碳排放量將從2019年的26億噸，到2050年增長到27億噸，碳排放強度僅下降21%。但是，為了實現《巴黎協定》2.0℃溫控目標，2050年全球鋼鐵行業直接碳排放總量要比2019年減少55%，所以鋼鐵生產碳排放強度到2050年必須降低60%，即噸鋼碳排放從目前1.4噸降到0.6噸。

三是實現減排目標需要巨額投資。據《中國長期低碳發展戰略與轉型路徑硏究》估測，到2050年為止中國實現1.5度目標導向轉型路徑需要累計新增投資額大概是138萬億元。按比例推算，中國鋼鐵行業為實現碳中和需要投入約20萬億元巨額投資，簡單推算每年需投資5000億元，噸鋼每年需投資500元。“改變能源結構需要巨額投資，將大幅推高鋼材成本，根據IEA的《鋼鐵技術路線圖》，實現減排的包括加大廢鋼、電爐使用力度，改變能源結構。”蔣麗認為。

四是鋼鐵貿易將面臨傳統貿易壁壘+綠色貿易壁壘。未來，隨著歐盟碳邊境調節稅征收以及他國的效仿，傳統貿易壁壘加上新型綠色貿易壁壘將使得區域市場更加封閉，鋼材國際貿易難度將加大。為實現氣候目標并保護歐盟產業，近年來歐盟免費碳排放配額進一步減少，碳排放市場價格從開始極低水平慢慢爬升，碳價目前已經超過50歐元/噸?；谥袊c歐盟鋼鐵行業碳排放強度的差異，如果碳價上漲至100美元/噸，中國出口到歐盟鋼鐵產品由于碳邊境稅導致的額外成本可能高達100美元/噸-150美元/噸。

五是來自供應鏈下游綠色采購壓力。在實現“雙碳”目標過程中，不僅鋼鐵行業面臨著凈零排放的挑戰，越來越多鋼鐵下游客戶在向綠色低碳轉型過程中要求鋼鐵企業提供綠色低碳鋼材，以減少整個價值鏈上碳足跡，這意味著在產品生命周期內溫室氣體排放將成為產品設計和鋼材等原材料采購中越來越重要的因素，尤其是在能源、汽車和建筑領域。 

蔣麗認為，由于海外鋼鐵產能已經充分發揮，下半年環比增量有限，中國鋼鐵供應將受到鋼鐵去產能“回頭看”檢查和粗鋼產量壓減政策的影響，鋼材出口受退稅政策影響波動較大。

實際上，上半年，從中國國內供給方面來看，粗鋼產量大幅增長，鐵元素增量貢獻主要來自于廢鋼。從國外供給來看，海外粗鋼產量創新高，生鐵產量已至“瓶頸”。從需求方面來看，上半年，中國國內超預期需求增長主要來自制造業出口以及房地產投資拉動。同時，海外主要經濟體應對疫情的財政補貼大幅提高了居民收入，刺激了對房地產和耐用消費品需求，海外制造業供需錯配拉動了中國等制造業大國出口，加上海外補庫存和全球貿易擴張導致海外需求大幅增長。

蔣麗表示，如果不考慮庫存變化，假設供應等于需求，上半年全球粗鋼供需增量1.26億噸，已經超過了世界鋼鐵協會預測的2021年增量1.02億噸，供需強勁恢復超過了原先預期，全球黑色產業鏈呈現海外強于國內、原料強于鋼鐵的態勢。

上半年，中國鋼鐵行業利潤雖然恢復，但中國鋼鐵工業協會會員企業利潤2200億人民幣。據彭博估算，全球三大礦山上半年利潤659億美元，超過4000億人民幣，遠遠超過整個中國鋼鐵行業盈利水平。

蔣麗強調，下半年，中國鋼鐵行業運行需關注的重點主要有以下幾個方面：首先是在供給方面，鋼鐵去產能“回頭看”以及2021年粗鋼產量壓減工作將成為重點內容。其次是在需求方面，除了季節變化、冬奧會前期準備需要給予一定關注外，國內外相關政策對鋼鐵行業影響更是不可小覷。最后是在原料方面，下半年應該重點關注海外礦山發運以及焦炭新產能投運。